PC REVUE
Image
12.9.2018 1 Comments

Slováci prerábajú. Po zohľadnení inflácie sa naše úspory znehodnocujú o takmer 2 %.

Väčšinu úspor a investícií majú Slováci v konzervatívnych a nízko výnosových investičných produktoch v bankách a podielových fondoch. Peniaze Slovákov, ktoré sú uložené na bežných a termínovaných účtoch, za prvý polrok prerábali. Slováci zhodnotili svoje úspory v bankách v priemere len o 0,29 % p.a.. Reálne zhodnotenie vkladov po zohľadnení inflácie však dosiahlo mínusovú hodnotu, a to -1,8 %.

„Pozoruhodný je fakt, že čistá hodnota majetku Slovákov v bankách klesla na 0,9 mld. eur, kým v roku 2016 predstavovala 3,8 mld. eur. Ak bude tento trend pokračovať, onedlho budú Slováci bankám dlžiť viac peňazí, než v nich budú mať uložené,“ upozornil Maroš Ďurik, generálny riaditeľ Across Private Investments. Dodal, že „za prvý polrok sa zvýšilo zadlženie klientov bánk až o 2,1 mld. eur, pričom za celý uplynulý rok to bolo 3,2 mld. eur.“

Hodnota majetku v podielových fondoch zostala na úrovni 7,7 mld. eur. Štruktúra investícií sa príliš nezmenila, dominujú dlhopisové (18,1 %), realitné (16,1 %) a akciové fondy (12,8 %). V pluse skončili len realitné fondy (1,7 %), ostatné sa ocitli v mínuse. Na správcovských a depozitárskych poplatkoch zaplatili Slováci za prvý polrok 2018 približne 50 mil. eur. „Priemerné zhodnotenie Slovákov dosiahlo za prvý polrok 2018 zápornú hodnotu, a to -1,0 % (absolútne pred zdanením), v roku 2017 to bolo 3,3 %. Po zohľadnení inflácie (1,9 % za prvý polrok 2018) sú čísla ešte horšie.      Z dlhodobého hľadiska by však mali byť „fondové“ výnosy vyššie ako „bankové“,“ upozornil M. Ďurik.

Objem majetku dôchodkových fondov dosiahol za prvý polrok 7,9 mld. eur. Viac ako 75 % peňazí v druhom pilieri je stále v garantovaných fondoch, ktoré v prvom polroku dosiahli zhodnotenie -0,3 %. Generálny riaditeľ Acrossu zdôraznil, že úspory 80 % Slovákov sa v II. pilieri v prvej polovici roka vzhľadom na mieru inflácie reálne znehodnotili. Pripomenul, že rovnaká situácia môže pokračovať aj v ďalších mesiacoch a pravdepodobne aj rokoch, pokiaľ sa Slováci nezačnú orientovať napríklad na indexové fondy.

Čo sa týka nehnuteľností, za prvý polrok vzrástli ich ceny v priemere o 5,2 %, pričom najviac sa zvýšili v Nitre (10,2 %) a Trnave (9,5 %), v Bratislave vzrástli len o 4,0 %. Od dna pred piatimi rokmi stúpli ceny nehnuteľností na Slovensku o 16,3 % (za posledných 10 rokov to je -7,6 %), ceny bytov o 33,4 % (za 10 rokov to je 6,2 %) „Z investičného hľadiska zarobili nehnuteľnosti na Slovensku investorom od vstupu SR do EÚ len 1,1 % ročne, v Bratislave 1,3 % ročne a byty na Slovensku 2,7 % ročne nad infláciu,“ skonštatoval Ďurik.

Predplatne 2018

„Znehodnocovaniu úspor,“ uviedol riaditeľ Acrossu, „sa dá predísť dlhodobým efektívnym investovaním,“ pričom odporúča zamerať sa najmä na tzv. pasívne investovanie. „Ide o najlepší investičný nástroj kolektívneho investovania z pohľadu transparentnosti, výkonnosti, poplatkov a daní. Jeho obľúbenosť neustále rastie, indexové fondy pritiahli už 5,5 bilióna USD. Odhaduje sa, že v roku 2025 aktíva v indexových fondoch presiahnu aktíva v aktívne riadených podielových fondoch,“ podotkol Ďurik. „Aby sme ukázali, aké výhodné je investovanie do indexových fondov, vyhlasujeme tzv. Across Challenge: Indexové fondy vs. Podielové fondy. Vybrali sme jeden indexový fond (SPDR S&P 500 UCITS ETF) a tri aktívne riadené podielové fondy s rovnakou stratégiou, ktoré patria na Slovensku medzi najobľúbenejšie (TAM – Americký akciový fond, Amundi Funds II - U.S. Pioneer Fund a KBC Equity Fund America). Budeme sledovať a porovnávať výkonnosť nami zvoleného indexového fondu s košom vybraných aktívne riadených podielových fondov v polročných intervaloch počas najbližších piatich rokov. Ak bude kumulovaná výkonnosť indexového fondu vyššia ako výkonnosť koša podielových fondov (vždy k 28. 2. a 31. 8.), budú môcť klienti v nasledujúcom mesiaci investovať do vybraných indexových fondov v Acrosse bez poplatkov, uzatvoril Ďurik.

Najväčšie investičné príležitosti v nasledujúcom období

  • Akcie - viac americké ako európske akcie, po páde aj rozvíjajúce sa trhy
  • Inflačné dlhopisy a dlhopisy s variabilným kupónom
  • Robotika a umelá inteligencia – pokračovanie v raste
  • FANG (Facebook, Amazon, Netflix, Alphabet) – v priemere za rok zhodnotili o takmer 40 %
  • Berkshire Hathaway –  akcie zarobili od začiatku roka 5 %, predpoklad je ďalších 5 % do konca roka

Najzaujímavejšie IPO do konca roku 2018

  • 23andMe – biotechnológie, genetika (1,7 mld. USD)
  • Palantir Technologies – hĺbková analýza dát (20 mld. USD)
  • Lyft – alternatívna prepravná spoločnosť (hodnota 10 mld. USD)

Výhľad do konca roka

  • Opätovné otvorenie obchodných zmlúv, nové nastavenie svetovej ekonomiky
    • NAFTA, WTO, BREXIT
  • Zvyšovanie úrokových sadzieb Fedom a ECB (pravdepodobne od r. 2019)
  • Pozvoľné narastanie výnosov do splatnosti aj v euro dlhopisoch
  • Pokračovanie pozitívnych výsledkov podnikovej sféry najmä v USA
  • Populistická politika amerického prezidenta Donalda Trumpa
  • Zvyšovanie cien ropy až na 75 USD na barel, ceny pod 50 USD na barel by sa nemali objaviť
  • Nové protekcionistické opatrenia, rast dolára a zvyšujúce sa úrokové sadzby

Nechajte si posielať prehľad najdôležitejších správ emailom

Mohlo by Vás zaujímať

Tlačové správy

World Usability Day 2018: Ako zlepšiť používateľský zážitok v dopravných službách

16.11.2018 14:38

Slovenská User Experience Asociácia (SUXA) v druhý novembrový štvrtok pripravila už ôsmu konferenciu pod hlavičkou celosvetovej iniciatívy World Usability Day (WUD). Chce tak pri príležitosti Svetovéh ...

Tlačové správy

Balíky internetovej televízie Kuki prechádzajú do populárnej „trial“ verzie

16.11.2018 13:51

Používatelia internetovej televízie Kuki si oddnes môžu vyskúšať plnohodnotné balíky služieb počas 14 dní úplne zadarmo. Balíky Kuki malá a Kuki veľká prechádzajú do populárnej formy skúšobnej verzie. ...

Tlačové správy

ITAPA 2018: Prichádza rok zúčtovania

16.11.2018 10:56

Slovensko na informatizáciu verejnej správy vynaložilo nemalé prostriedky, čas zúčtovania sa blíži. A to ako na strane štátu, tak aj verejnosti. Ľudia by tiež po novom mali vždy vedieť, aké dáta o nic ...

q

1 Comments

  1. Indexove investovanie reakcia na: Slováci prerábajú. Po zohľadnení inflácie sa naše úspory znehodnocujú o takmer 2 %.
    16.9.2018 10:09
    Indexové fondy sú naozaj výbornou príležitosťou ako dlhodobo zhodnocovať svoju investíciu. Práve v 2 pilieri je to najvhodnejšia stratégia pre všetkých ktorí majú cca 15 a viac rokov do odchodu na dôchodok . Viacej o tom prečo je indexová stratégia výhodná sa môžete dočítať tu : http://www.jetoopeniazoch.sk/indexova-strategia-preco-by-ste-mali-v-2-pilieri-do-nej-investovat/

    Na druhej strane indexové investovanie potiera zásady trhovej ekonomiky a trhového správania sa ktoré vytvára resp. malo by vytvárať spravodlivé ceny. Na kapitálovom trhu by malo ísť o to že kapitál ide za tými kto sú najlepší resp. za tými od ktorých sa očakávajú výborné výsledky . V idexovej stratégii trhové prostredie vlastne nerozhoduje, aj keď do indexu sú vybrané firmy alebo iné aktíva podľa nejakých kritérií. V indexovej stratégii nakupujeme všetko čo je v indexe bez ohľadu ako sa darí jednotlivým titulom tvoriacich tento index.

    Na druhej strene odklon od fundamentálnych a iných dát v indexovom investovaní môže dlhodobo vytvoriť príležitosť práve pre aktívnu správu
    Reagovať

Vyhľadávanie

Dni prilezitosti 2018

Najnovšie videá



PC forum button